quarta-feira, 27 de fevereiro de 2019

Proventos Jan e Fev/2019 + Mudanças na carteira #CTXT11 #FFCI11 #GGRC11

Fala galera.
Tudo muito corrido por aqui, e com vocês, tudo certo?

Bem,
peguei o gráfico e a tabela da planilha do Surfista Calhorda (clique aqui) e trouxe pra vocês.
Fiquei bem impressionado com o aumento dos proventos nesse primeiro bimestre e espero continuar a ter boas surpresas este ano. Confiram abaixo:

Os proventos de jan foram 87,7% superiores q jan/18 e os de fevereiro, 109,6% superiores que o mesmo período do ano anterior.  A diferença no acumulado do bimestre é de + 104,2%. Confiram mais na aba dividendos
Mudanças na carteira:
como já vinha comentando em alguns fechamentos anteriores, estou novamente revendo a alocação da minha carteira. Além disso, alguns FII também estavam me incomodando. Então comecemos por eles.


Saíram da carteira o CTXT11 e o FFCI11.
O CTXT11 me deixava bastante desconfortável pelas características do imóvel, que a meu ver são pouco atrativas para uma nova locação. Vivem falando das evoluções que chegarão na região, mas prefiro não pagar pra ver. O Itaú representa quase 95% das receitas do imóvel (veja aqui), ou seja, quase um mono inquilino, num ativo que é mono imóvel.
o Free-float do fundo é baixo (cerca de 18% das cotas) e possui um cotista majoritário (com mais de 51% das cotas, que no caso, vejo como risco adicional).
Muito se fala em reestruturar esse fundo, mas optei por realizar a sua venda e seguir mais tranquilo minha vida.

Quanto ao FFCI11, na época que comprei, acabei não o estudando direito. São lajes corporativas e são boas. Mas as vezes a gente só não gosta de algo. Faz parte.
Creio que a característica que mais me incomodava era o fato de que possui uma pequena participação nos imóveis, o que dificulta eventual retrofit e coisas do gênero.
Não gosto de ficar girando patrimônio, mas foi o caso.

Com esse dinheiro e mais um pouco do meu aporte, eu exerci o direito de subscrição das cotas do GGRC11, que eu gosto bastante da gestão (apesar de ser um fundo bastante novo). Com isso a carteira (clique aqui) ficou bem concentrada neste fundo, mas no futuro, vai melhorando.

Solicitei também o resgate do fundo de ações em que eu havia investido. O dinheiro será destinado ou ao mercado de ações ou ficará na reserva de emergência (que será utilizada esse ano, sem dúvidas). Em verdade, a gente começa a estudar um pouco mais e vai ficando mais medroso. O fundo operava bastante alavancado e, apesar dos bons resultados, priorizo a tranquilidade. Se quiserem, posso falar mais no fechamento.


Alterações nas perspectivas de alocação:

Ante a nova realidade da mudança de casa e das dores de cabeça decorrentes do uso do Banco Inter, narradas pelo André, do blog Viagem Lenta (clique aqui), assim que venceu meu CDB com liquidez diária, migrei o $ todo pro BB, onde deixei na poupança.
Esse dinheiro fica disponível pra mim a qualquer momento caso eu precise e não fica aparecendo no meu extrato (o que facilita o meu gerenciamento). Além disso, quero aumentar o valor nesta reserva e retirar ela das atualizações mensais, como os colegas da blogosfera tanto recomendaram.

Vou deixar uma "segunda camada" de segurança em TD Selic. Os CDB/LCI/LCA que tenho, assim que forem vencendo, pretendo ir migrando pro TD, pois fica um maior período lá, evitando o giro de patrimônio e, por consequência, aumentará meu retorno no LP.

Quanto à RV, pretendo alocar 22% em FII e 28% em ações. Não persigo isto loucamente e a qualquer custo, mas vou tentando ajustar por meio dos aportes.
Essa escolha foi para manter 50% em RV e deixar um pouquinho mais nas ações que, teoricamente, possuem maior potencial de retorno frente aos FII, haja vista que não preciso da renda extra dos proventos até o momento. Também não vou baixar muito este percentual, pois os rendimentos tem me ajudado a fazer a carteira crescer, mesmo sem aportar (e nos próximos 2 anos os aportes estarão escassos).

Em resumo, busco uma composição mais ou menos assim:
Reserva de Emergências - 5%
TD Selic (uma "2ª" camada da reserva, podendo ser usado para alguma ação tb, num caminhoneiros day) - 5 a 10%
TD IPCA+ - 35 a 40%
Ações - 28%
FII - 22%

Acho que é isso galera,
forte abraço!


20 comentários:

  1. Funcionário Público Investidor,

    "O CTXT11 me deixava bastante desconfortável pelas características do imóvel, que a meu ver são pouco atrativas para uma nova locação."
    Essa é a que considero uma das grandes vantagens dos FIIs: a grande liquidez se comparado aos imóveis.

    A questão do Banco Inter deixou todos atentos e desconfiados. Uma pena, pois parecia algo disruptivo no setor. E até era, mas dessa forma ficou tudo muito estranho.
    Como eu disse no post do André, um banco que no ano passado obteve um lucro de mais de 18 milhões não investir tanto em segurança como seria o ideal vai acabar prejudicando muito a imagem do banco, pois a confiança já ficou arranhada. Uma pena tudo isso...

    Boa semana,
    Simplicidade e Harmonia

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    1. Exato SeH,
      e não é a primeira falha grave com segurança.
      Pode ser neura minha, mas atualmente não estou disposto a pagar pra ver. Quem sabe no futuro seja melhor.

      Abc

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  2. Boas,

    Não sei pq mas gosto bastante do Ctxt11. Itaú nunca vai sair de lá

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    1. IM,
      acho que nunca é muito tempo.
      Realmente há um bom prazo de contrato ainda. Só não sei se com a migração de operações e agências para o digital, eles não fiquem com alguma prédio mais interessante para ocupar e liberam aquele. Tenho evitado FII mono-mono.

      Espero que eu tenha feito um movimento precipitado, mas fique de olho perto do período de renovação do contrato.
      Abc

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  3. Olá Amigo, pode me adicionar no seu blogRoll?

    www.doutormuquirano.blogspot.com

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  4. Fala aí! Curti o post haha na minha opinião, voce tem os melhores gráficos kkkk

    a proposito...te adicionei à minha lista de blogs recomendados... sigamos firmes!! =D

    Abraços,

    Intendente Frugal

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    1. Hahaha, cara, esse gráfico foi extraído da planilha do Surfista Calhorda (Ele não surfa nada)
      Da uma olhada no blogroll :)
      Vou te add tb
      Sucesso,
      Abc

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  5. Sempre tive mixed feelings com CTXT, mas se não tivesse liquidado tudo por motivos alheios, acho que o teria até hoje na carteira.
    Sou correntista do Itaú, né, tenho uma relação de amor e ódio com o banco e acho que por isso gostava do fundo, hahaha.

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    1. Hahaha
      Pois é, dizem que é um ótimo banco, mas sigo usando o outro laranja kkk
      Quanto ao fundo, creio que uma saída do Itaú tornaria bastante difícil uma nova locação.

      Sucesso

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  6. Olá, acabei de começar o meu blog. Te adicionei ao meu blogroll! Me adiciona também?

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    1. Bem vinda à blogosfera de finanças!
      Muito sucesso,
      Pode deixar que vou add também :D

      Sucesso

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  7. Colega, vou deixar como sugestão para reserva de emergência o que aplico na minha realidade.
    Deixo cerca de R$2.000,00 na poupança do banco que mais uso e R$1.000,00 na poupança do segundo banco que mais uso (sim, uso dois bancos mas não pago taxas). É uma segurança para sempre ter como sacar e ainda respeitar os limites diários de saque em caixa eletrônico.
    O resto da minha reserva de emergência fica em três fundos de renda fixa em duas corretoras. Dois fundos que aceitam aportes pequenos (R$100,00) e um fundo com uma rentabilidade melhor mas com aportes maiores (R$1.000 ou R$5.000 - não lembro ao certo).
    Um fundo que aceita pequenos aportes em cada corretora é para quando tiver um pagamento de juros, uma amortização de algum papel, qualquer dinheiro pouco que caia na conta, eu já possa reinvestir logo.

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    1. Achei excelente a visão de se preocupar com os limites de saque diários BiPolar,
      contudo, temos uma pequena discordância: não deixo mais minha reserva de emergências (pelo menos uns 20k) em algo diferente da poupança do banco que uso como "principal", pq se der algum problema no meio do carnaval, quero poder usar o $$ (só passar no débito).
      Deixando em fundos, ainda que D+0, o "D" tem que ser, necessariamente dia útil, e há horários-limite também.
      Mudei um pouco minha mentalidade quanto à isso e assim migrei tudo do CDB para a poupança.
      Só quero poder dormir sossegado.
      Talvez eu seja muito trágico ou pessimista, mas isso me traz tranquilidade.

      Sucesso

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  8. Complementando: Assim, acredito que deva-se considerar a reserva de emergência no plano de investimentos e contabilizar sua rentabilidade sim! Até porque normalmente utilizamos ela em momentos de "oportunidade" no mercado também. Hoje tenho 50% da minha meta da reserva porque em dezembro vi uma oportunidade de investimento e a utilizei.

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    1. A reserva de oportunidade deixo num fundo D+0 da corretora e tá contabilizado como renda fixa.
      Gosto de deixar a reserva de emergência somente pra isso, mas é uma questão pessoal mesmo.
      Agradeço a opinião.

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  9. Tive o FFCI11 mas nao foi pra frente... era rendimento de poupança, aí vendi. GGRC11 é bacana. Por enquanto. Tambem faço reserva de emergencia em duas camadas. Bons investimentos !!!

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    1. Vagabundo, não dá pra concentrar só nos rendimentos de um período curto.
      Eu não estava me sentindo confortável com ele há algum tempo, mas precisa ver que houve nova aquisição de imóveis, está com a vacância relativamente controlada, etc.
      Cuidado ao focar somente na renda, pq pode te levar a cometer erros que custam caro.

      Quanto GGRC11 também gosto bastante dele :-) A gestão tem se mostrado bastante competente.

      COmo você montou a sua RE em duas camadas?
      Abc

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    2. 1a. camada é fundo DI do bancão, 2a. é Tesouro SELIC. FFCI me irritava... a cota só caía e o rendimento era pífio... nao aguentei.

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  10. Esses 95% do itau q deixam qqr um sem sono.. faz parte amigo

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